Diagramas De Rendimiento De Las Estrategias De Negociación De Opciones

Lección: Diagramas de rentabilidad y estrategias de negociación de opciones Diseñe estrategias de negociación de opciones para aprovechar las siguientes opiniones de mercado. En cada caso, explique lo que se requiere para que la estrategia se equilibre y analice el equilibrio entre el costo de la estrategia y la ganancia potencial. A) Se espera que el mercado suba significativamente. B) Se espera que el mercado sea bastante volátil y sin una dirección clara. C) Se espera que el mercado se comercialice dentro de un rango estrecho. D) Se espera que el mercado sea volátil pero con un sesgo a la baja. E) Cómo se pueden aplicar las estrategias anteriores a los datos actuales del mercado? Desde la página del Aula Virtual, haga clic en el módulo Opción Pagos y ejecute o abra directamente desde la web. Aparecerán las siguientes pantallas. La ventana superior (que llamamos la ventana de visualización) representa los diagramas de resultados para cualquier estrategia que cree. Estas estrategias se crean en la ventana inferior, que denominamos Ventana de Acción. El programa comienza con el conjunto de datos predeterminado, que tiene cinco puts, cinco llamadas, un activo subyacente y un contrato de futuros sobre el subyacente. Las opciones y el futuro maduran en tres meses. El propósito de este módulo es familiarizarse con las estrategias de negociación. Puede ingresar sus propios datos, para que pueda trabajar con sus propias posiciones utilizando el Módulo de cartera de opciones. Esto se trata en una lección posterior. Una breve introducción a esto se proporciona al final de esta lección. Al trabajar con el conjunto de datos predeterminado, puede ver que los precios de ejercicio varían de 40 a 60, mostrados en la columna denominada Huelga. Cantidad de Llamada y Cantidad de Pago son las cantidades que usted tiene (su posición), y el Precio de Llamada y Precio de Venta son los precios de mercado de las opciones. La parte a) del ejercicio pide estrategias que apuesten a un movimiento ascendente significativo en el activo subyacente. La estrategia más simple para aprovechar esta visión es comprar una opción de compra, digamos la llamada de 45 huelgas. La siguiente figura le muestra cómo usar la ventana de acción. Primero haga su selección en el menú desplegable al lado de Llamada desnuda (es decir, deje el menú desplegable como está). Para analizar los efectos de la compra de una llamada de 50, la Ventana de Acción debería tener este aspecto: Si selecciona Diagrama de Beneficios, la Ventana de Visualización le mostrará los beneficios netos de la llamada (haga clic en el botón Actualizar si tiene varias líneas en la pantalla) : Para leer los números asociados con un Payoff o un Profit Diagram, vea la cuadrícula de arriba. Esto muestra los valores numéricos asociados con la posición actual con la que está trabajando. Puede invertir fácilmente el signo de cualquier posición preestablecida seleccionando el menú de opciones, Posición invertida. El análisis del punto de equilibrio es el siguiente. Si el activo subyacente tendría que moverse entre 60,4 y 61,4 para alcanzar el punto de equilibrio (ignorando el valor temporal del dinero). Para calcular el punto de equilibrio exacto para la opción, necesitamos resolver para el S de modo que: S -50 10.5, por lo que S 60.5, donde 50 es el precio de ejercicio. Una posición más apalancada se puede lograr mediante el financiamiento de la llamada mediante la venta de put. Por ejemplo, los 60-ponen los costos 10. Si el mercado se eleva al punto de equilibrio y no cae después de los próximos 3 meses, los puts no tendrán valor. Por lo tanto, mediante la venta de tres 50-pone, usted puede financiar la llamada. La venta de los puestos te red por 10.50, mientras que la llamada cuesta 10.5. Para ver la exposición que enfrenta, venda los put para obtener la ventana de acción que se muestra a continuación. Esta estrategia no cuesta nada, pero se puede ver que se enfrentan a una pérdida mucho mayor si el valor de las acciones cae. Nota . Debe probar diferentes combinaciones de opciones y analizar qué movimiento en el activo subyacente se requiere para hacerlas rentables. La parte b) pregunta qué haría si esperaba que el mercado fuera bastante volátil pero no estuviera dispuesto a comprometerse con si aumentaría o disminuiría. Hay dos estrategias bien conocidas que le permiten tomar ventaja de tales creencias. El primero es un straddle y el segundo es un mariposa (corta). Un straddle requiere comprar una put y una llamada con el mismo strike price. Puesto que no hay creencias claras sobre la dirección del mercado, usted compraría los puts y las llamadas que estaban en-el-dinero. Es decir, con precios de ejercicio lo más cerca posible del precio del activo subyacente. Para nuestro conjunto de datos, esto requiere la compra de la llamada 50 y la llamada 50, lo que lleva a las siguientes ventanas de visualización y acción. Puede volver a seleccionar esta estrategia desde el menú desplegable: Los costes de la estrategia 14. Para equilibrar, el activo subyacente debe desplazarse hacia arriba o hacia abajo. Si se mueve hacia arriba, sólo la llamada será en el dinero, y el subyacente debe moverse a un precio S para que S - 50 10,5, que nos da S 60,5. Si se mueve hacia abajo, sólo el puesto será en el dinero, y necesitamos que 50 - S 5, por lo que S 46,5. Una alternativa más barata es el estrangulamiento. En esta estrategia, usted compra una llamada de baja huelga y una llamada de alta huelga. Por ejemplo, comprar un 40-put y un 60-call. Esto conduce a: El costo ha bajado de 14 a 8 en relación con el straddle. Para equilibrar cuando hay un movimiento ascendente, requerimos S-60 6.5 que implica S 66.5. Para un movimiento hacia abajo, se requiere 40 - S 0,5 para S 39,5. En comparación con el straddle, los movimientos requeridos por el mercado no son tan diferentes, pero el costo de la estrategia es mucho menor. Una mariposa (corta) es una estrategia similar, excepto que se construye enteramente con put o enteramente con llamadas. Por ejemplo, seleccione la mariposa de mariposa de llamada en el menú desplegable y, a continuación, haga clic en el menú Opciones. Invertir posición para convertirlo en una mariposa corta, como sigue: En realidad, obtiene un pago de 1.50 para la ejecución de esta estrategia (la venta de los 65-poner más que cubre el costo de los 2 55-puts). Como se puede ver en la imagen, se obtiene un beneficio constante (de 5,50) si el precio de las acciones se mueve mucho en cualquier dirección. Si se mueve a 55,45, se pierde 3,05 (1,50 de la posición inicial 10,90 de la llamada de 50 menos los 15,45 que obtuvo inicialmente). Compruebe esto desde la cuadrícula de beneficios (vea arriba). Nota . Usted debe construir una estrategia similar con put. La parte c) es lo contrario de la parte b). Sus creencias son que el mercado se comercializará en un rango estrecho. La parte b) ya sugiere algunas estrategias: una estratagema corta o estrangular o una mariposa extendida. No presentamos detalles de estos aquí ya que son fácilmente reproducidos usando los pasos de la Parte b). Nota: Puede invertir posiciones seleccionando el menú de opciones y, a continuación, el elemento del submenú Invertir posición. Un comerciante en Barings en Singapur aparentemente tomó esta visión de la bolsa de valores japonesa, e implementó una corta distancia. En ese caso, la opinión resultó ser incorrecta, y las pérdidas resultantes condujeron a la desaparición del banco. La parte d) agrega un ligero giro a la Parte b): ahora hay un sesgo direccional en su visión del mercado. La solución es clara: usted compra más cosas que pagan cuando el activo subyacente cae (o vende más cosas que pierden cuando cae el activo). Una variación aquí sería comprar un straddle pero comprar un put adicional. Esta combinación se llama una tira y se parece (seleccione la estrategia de la tira del menú de la gota como se representa abajo): (El opuesto de una tira es una correa. Donde usted compra 2 llamadas y una pone.) Usted podría también variar el (cortocircuito ) Mariposa propagación mediante la compra de un 50-put. El libro de texto en línea describe varias otras estrategias que se emplean comúnmente. Aplicación a las opciones actuales de IBM Para definir sus propias opciones, inicie el módulo de cartera de opciones desde el aula virtual: Haga clic en los tres botones de arriba: Obtenga datos de opciones, obtenga tarifas y obtenga rendimientos de dividendos: Seleccionando CBOE Near Options puede obtener un subconjunto líquido de opciones negociadas en IBM (o cualquier ticker que ingrese). Módulo lateral Nota: Puede leer en su propio conjunto de datos desde Excel ---- para hacerlo, seleccione desde el menú desplegable junto al botón Obtener datos de opción Datos de Excel. Una plantilla está disponible para Excel en el menú Ayuda de este módulo. Al descargar la plantilla si se le pide un nombre de usuario y una contraseña, haga clic en Cancelar y continúe. Esto se activa en algunos sistemas y debe ser ignorado. Haga clic en el botón Analytics para inicializar los datos. Seleccione Opción Pagos como se muestra a continuación: En la pantalla inicial anterior, seleccione Opción Pagos. Aparecerá la siguiente pantalla: Desde la pantalla anterior, puede ver que tiene el mismo soporte de comercio de opciones cuando usa el menú desplegable (representado). La diferencia es que ahora está trabajando con los precios actuales de las opciones reales. 2003 OS Financial Trading SystemOpciones Precios: Diagramas de ganancias y pérdidas Un diagrama de ganancias y pérdidas, o gráfico de riesgo. Es una representación visual de la posible ganancia y pérdida de una estrategia de opciones en un momento dado. Los comerciantes de opciones utilizan los diagramas de ganancias y pérdidas para evaluar cómo una estrategia puede realizar sobre una gama de precios, con lo que se obtiene una comprensión de los resultados potenciales. Debido a la naturaleza visual de un diagrama, los comerciantes pueden evaluar el beneficio potencial y la pérdida, y el riesgo y la recompensa de la posición, de un vistazo. Para crear un diagrama de ganancias y pérdidas, los valores se representan en los ejes X e Y. El eje horizontal (eje x) muestra los precios subyacentes, etiquetados en orden con precios más bajos a la izquierda y subiendo los precios hacia la derecha. El precio subyacente actual suele estar centrado a lo largo de este eje. El eje vertical (el eje y) representa los valores potenciales de ganancia y pérdida para la posición. El punto de equilibrio (que indica que no hay ganancia ni pérdida) suele estar centrado en el eje y, con las ganancias mostradas por encima de este punto y las pérdidas por debajo de este punto. La figura 8 muestra la estructura básica de un diagrama de ganancias y pérdidas. Figura 8: Estructura básica de un diagrama de ganancias y pérdidas. Cualquier valor representado por encima del eje x representaría una ganancia cualquier valor trazado abajo indicaría una pérdida. La línea del gráfico representa la ganancia y pérdida potencial en toda la gama de precios subyacentes. Para simplificar, bien comience por echar un vistazo a una posición de acciones largas de 100 acciones. Supongamos que un inversionista ha comprado 100 acciones por 25 cada una, o un costo total de 2.500. El diagrama de la figura 9 muestra las ganancias y pérdidas potenciales para esta posición. Cuando la línea del gráfico está en 25 (el costo por acción), tenga en cuenta que el valor de ganancias y pérdidas es 0,00 (breakeven). A medida que el precio de las acciones se mueve más alto, también lo hace el beneficio a la inversa, a medida que el precio se mueve más bajo, las pérdidas aumentan. La figura muestra la posición se rompe incluso a 25 (nuestro precio de compra) ya medida que aumenta el precio de las acciones (moviéndose a lo largo del eje x) los beneficios aumentan en consecuencia. Dado que, en teoría, no hay límite superior al precio de las acciones, la línea de gráfico muestra una flecha en un extremo. Figura 9: Un diagrama de ganancias y pérdidas para una acción hipotética (esto no tiene en cuenta ninguna comisión o comisión de corretaje). Con las opciones, el diagrama se verá un poco diferente ya que nuestro riesgo a la baja se limita a la prima que se pagó por la opción. En este ejemplo, mostrado en la Figura 10, una opción de compra tiene un precio de ejercicio de 50 y un coste de 200 (para el contrato). El riesgo a la baja es 200 - la prima pagada. Si la opción vence sin valor (por ejemplo, el precio de la acción fue de 50 al vencimiento), la pérdida sería de 200, como muestra la línea de gráfico interesado en el eje y en un valor de 200 negativos. El punto de equilibrio sería un precio de las acciones De 52 al vencimiento aquí, el inversor ha perdido 200 al pagar la prima y el aumento de las existencias de precio es igual a una ganancia de 200, la cancelación de la prima. En este ejemplo, cada 1 aumento en el precio de las acciones al vencimiento es igual a 1 ganancia. Por ejemplo, si el precio de las acciones sube a 54, representaría un beneficio de 200. Figura 10: Un diagrama de ganancias y pérdidas para una posición de opción larga. Debe tenerse en cuenta que el ejemplo anterior muestra una línea típica de gráfico para una llamada larga cada estrategia de opción, como mariposas de llamada larga y caballos cortos, tiene un gráfico de ganancias y pérdidas que caracteriza el potencial de ganancias y pérdidas de esa estrategia en particular. La Figura 11, tomada del sitio Web de Industry Industry, muestra varias estrategias de opciones y los correspondientes diagramas de ganancias y pérdidas. Figura 11: Diversos diagramas de ganancias y pérdidas para diferentes estrategias de opciones. La imagen es del sitio Web del Consejo de Industria de Opciones. La mayoría de las plataformas de operaciones de opciones y software de análisis permiten a los comerciantes crear diagramas de ganancias y pérdidas para las opciones especificadas. Además, los gráficos se pueden crear a mano, utilizando un software de hoja de cálculo como Microsoft Excel, o mediante la compra de herramientas de análisis comercialmente disponibles. Suscríbete a las Noticias para usar para obtener las últimas ideas y análisis. Diagramas de Pago La mejor manera de entender las estrategias de opciones es mirar un diagrama de cómo se comportan. Veamos nuevamente lo básico de una Opción de Llamada. Aquí hay un ejemplo Subyacente: MSFT Tipo: Opción de compra Precio de ejercicio: 25 Fecha de caducidad: 25 de mayo (60 días hasta la expiración) Vamos a imaginar que esta opción vale 1.2. Esto significa que las acciones tienen que cotizar a 26,20 para que nos equilibren (precio de ejercicio 25 más la prima de opción de 1,20). Si las acciones se están negociando en cualquier lugar por encima de 26,20, entonces podemos comenzar a contar las ganancias. En cualquier lugar por debajo de 26.20 y perdemos por la prima - 1.20. Por lo tanto, con una larga llamada tenemos un riesgo limitado (la opción Premium), mientras que al mismo tiempo tiene un potencial de beneficio ilimitado. Veamos un gráfico de este concepto La línea horizontal a través de la parte inferior (el eje x) representa el instrumento subyacente - en este ejemplo, el precio de la acción de Microsoft. El eje vertical ilustra nuestra ganancia / pérdida a medida que las acciones se mueven hacia arriba o hacia abajo. La línea azul es nuestra recompensa. Puede ver que la distancia vertical entre la línea de beneficio 0 y la línea azul es nuestra pérdida máxima, es decir, la cantidad que pagamos por la opción. Por lo tanto, en cualquier lugar bajo nuestro punto de equilibrio de 26,20 significa que la opción no es rentable y no vamos a ejercer y vamos a perder cualquier prima que pagamos. Si el mercado se bloquea y la acción va a la quiebra, nuestra pérdida máxima seguirá siendo sólo la prima que pagamos. Sin embargo, como las acciones de comercio pasado la marca de 26,20 comenzamos a ganar dinero. Si, al vencimiento, las acciones de Microsoft se cotizan a 50, entonces haremos 23,80 por acción. Cómo Debemos ejercer nuestro derecho y hacer que el vendedor de la opción entregue las acciones de Microsoft a un valor de 25 (el precio de ejercicio). Menos la cantidad que ya hemos pagado por la opción y tenemos un beneficio por acción de 23.80. Qué pasa si vendemos una opción de compra Si las acciones de comercio en cualquier lugar por debajo de 25, a continuación, mantener la 1,20 que recibimos cuando vendimos la opción de compra - la prima de la opción. Sin embargo, si el mercado se recupera entonces nuestras pérdidas se vuelven ilimitadas. Para obtener más cartas de pago de opciones, asegúrese de revisar el enlace de estrategias de opciones. O bien, para ver las estrategias de opciones en acción, eche un vistazo a la sección de tutoriales de opciones. La opción valdrá por lo menos su valor intrínseco de 039 - para una opción de la llamada será la acción pice menos el precio de huelga. Por lo tanto, siempre habrá un comprador a este precio - por lo general un creador de mercado que compensará contra el stock u otra opción. También podría ejercer la opción (si una llamada) y tomar la entrega de la acción y luego venderlo inmediatamente en el mercado de valores abierto para realizar las ganancias. Mahesh February 25th, 2015 at 6:27 am hola si baught xyz llamar a las 5 y después de una semana es 25. Pero ahora no tiene comprador en este valor qué debo hacer si debo comprar el mismo premio de huelga. Explicar las ganancias en ese caso Peter 29 de agosto 2012 a las 7:19 pm Seguro, Here039s un gráfico de pago de una opción de compra de 35 con 60 días hasta el vencimiento, 25 volatilidad, 0 rendimiento de dividendos, tasa de interés de 8 y un precio subyacente de 40. 24 de mayo de 2012 a las 3:06 am suponga un precio de stockm es de 40 y la tasa de interés anual efectivo es 8.draw un único beneficio y diagrama de beneficios para el precio de la siguiente opción es 35 con prima de 9 Peter 15 de febrero 2012 a las 10:17 pm I039d Dicen que la mejor manera de comercio es el comercio de papel de sus ideas. Si no desea esperar hasta abrir una cuenta de corretaje antes de probar, puede utilizar una aplicación como Visual Options Analyzer, donde puede ingresar operaciones y administrarlas contra los precios de las opciones descargadas. Jon 15 de febrero 2012 a las 4:04 pm Entonces, cuál sería la mejor manera de simplemente 039test las aguas039 sin riesgo extremo de perder mucho dinero La versión menos riesgosa de las opciones de comercio Peter 06 de febrero 2012 a las 8:28 pm Si la opción caduca Sin valor, sí, siempre mantendrá 100 de la prima recibida. Si vendes una opción a corto en 1.20 y la acción va más bajo - la dirección que usted pensó que lo más probable es no caminar con 120. En los últimos 30 días a la expiración, incluso en las opciones de dinero puede recibir una paliza. Usted puede caminar sólo con 20. Así que, cuál es la mejor estrategia Comprar para cerrar con 15 beneficios Peter 30 de octubre 2011 a las 6:13 am Hola Steve, si el enlace doesn039t convertir a cualquier cosa (es decir, convertir a una opción de compra en el stock) Entonces el pago en este ejemplo sería simplemente el precio de la acción más 500 por año. A menos que he entendido mal Steve 28 de octubre 2011 a las 9:34 am Alguien por favor ofrecer alguna ayuda Dibujar un diagrama de pago final de una acción y un bono, donde el bono promete pagar 500.00 en un año Peter 12 de octubre 2011 a las 6: 43pm Realmente depende de su opinión sobre el stock subyacente. Si su opinión es muy optimista, entonces sería más probable que compre opciones de OTM profundas, ya que su tasa de rendimiento de la prima será mayor si la acción sube como se esperaba en comparación con la misma cantidad invertida en las opciones de ATM / ITM. Usted puede comprar opciones de dinero de ITM profunda como una alternativa a la compra de las acciones de forma directa. Hacer esto significa que usted puede tener una gran exposición a los movimientos stocks039 sin gastar tanto para comprar las acciones. Nancy 12 de octubre 2011 a las 9:06 am I039m luchando con la forma de llegar a un buen precio de ejercicio para una llamada. Alguna vez elija, por ejemplo, un precio de ejercicio que está por debajo del precio actual de las acciones A medida que el precio, sube, todavía sería rentable, independientemente del precio de la huelga, a la derecha Específicamente, I039m mirando AMZN abril 225 llamada. Actualmente está flotando alrededor de ese número ahora. Peter 5 de septiembre 2011 a las 5:55 pm Hola Gurko, si el precio sólo alcanza 26 entonces su pérdida sería menos en 1,00 en lugar de 1,20. Gurko 05 de septiembre 2011 a las 6:08 am Saludos. En el primer ejemplo usted dijo que si el precio de la acción es debajo de 26.20 usted wouldn039t exersize él y usted perderá la prima que usted pagó (1.20). Qué pasa si el precio llega a 26 - wouldn039t sería más rentable para exersize la opción y perder sólo 0,2 Podría hacer que claro para mí Peter 7 de diciembre 2010 a las 9:09 am Qué cifras quiere decir. Las cartas de pago No son específicas de la moneda. Son lo mismo no importa qué activo / moneda las opciones se negocian en. Nic 7 de diciembre 2010 a las 7:40 am Hola, me preguntaba cuan reciente son estas cifras y cómo se puede obtener las cifras británicas si es posible Gracias Peter 9 de octubre 2010 a las 6:41 am Depende de su corredor. Las posiciones cortas requieren un margen, en lugar de sólo pagar la prima si se compra la opción. Una buena guía, sin embargo, es multiplicar el volumen de contratos por el precio de la huelga y luego multiplicado por el tamaño del contrato, que para las opciones de EE. UU. es 100. Estoy buscando a corto descubierto opciones. Voy a vender en corto 5-7 contratos de opción. Cuánto necesitaría en mi cuenta Hola Dolf, la pregunta que Carter hace es en relación con una llamada desnuda, no una llamada cubierta - tienen diferentes perfiles de pago. Claro, las pérdidas de llamadas cubiertas está técnicamente limitado a que el precio de las acciones vaya a cero. No es ilimitado, pero mucho. Con una llamada cubierta, usted está corto una opción de la llamada. Una vez que las operaciones de valores por debajo de la huelga el titular de la opción no ejercerá, por lo que acaba de perder la prima y el valor de la opción va a cero. Sin embargo, usted todavía es largo stock, que perderá valor como el precio cae - no ilimitado, seguro, pero todo el camino a cero. A medida que la acción rebasa la huelga, sí, se le reclamaría y tendría que vender la acción al precio de ejercicio compensando la posición larga ya mantenida en la acción haciendo que la ganancia se diera cuenta de la prima que ya había recibido por venderla. Esta es la razón por la que una llamada cubierta es una estrategia alcista, ya que desea que el mercado se reúna por lo que son llamados y renunciar a la acción. Dolfandave 08 de junio 2010 a las 1:46 pm Peter, como Carter mención (hace dos años :) en el primer post de abajo hay alguna pregunta a quotunlimitedquot pérdidas. Sí, si se trata de una llamada desnuda. He estado estudiando las llamadas cubiertas en mi caminata para aprender las opciones de comercio y si se trataba de una llamada cubierta que personalmente don039t verlo como una pérdida ilimitada. Si compro una opción de OTM como entiendo que ésta es la mejor técnica con las llamadas cubiertas, entonces haré la prima pagada a mí para escribir la llamada más la diferencia entre el precio de compra de mi acción y el precio de huelga. No creo que esto sea un mal trato ni realmente lloraría por ello si me llamaran en esta situación. No necesariamente compraría de nuevo la misma seguridad si me llamaban. Sus pensamientos joel 8 de abril 2010 a las 1:54 pm gracias chicos que estaba luchando para entender los pay offs ahora se ha convertido en fácil Peter 11 de junio 2009 a las 12:03 Duración de decir exactamente, pero el siguiente artículo señala a la CBOE diciendo 10 De las opciones se ejercen realmente: Mmm, nunca he oído hablar de esto sucediendo. Si la opción está muy cerca de la expiración y una empresa está subiendo las opciones por encima de su valor intrínseco, los creadores de mercado se arbitrarían por la venta de las opciones y la cobertura con las acciones. Henry 9 de junio 2009 a las 9:10 am Hola, pregunta tonta estoy seguro. Pero qué ratio (sobre) son las opciones realmente ejercido y pasar a través de comercio Im suponiendo que la gente se equivoca más de lo correcto y por lo tanto es muy común no ejercer el comercio. En segundo lugar, hay compañías por ahí que compran sus opciones una vez que tienen un montón de valor intrínseco muy cerca de vencimiento y que no tienen la liquidez / efectivo para ejercer el comercio (de ahí por qué lo venden). Espero que tenga sentido. Gracias Peter 21 de mayo 2009 a las 6:37 am Su más claro decide quién es la contraparte si decide ejercer su opción. La persona en el otro lado será un titular de una opción de llamada corta. Sobre su segunda pregunta. Si usted compró la opción y después la vendió 3 meses más adelante, usted ya no tiene una posición. Usted sólo estaría obligado a vender acciones si fuera corto la opción de compra y el comprador ejerció la opción. Rajeev 20 de mayo 2009 a las 9:52 pm Esto es muy útil Después de pasar por todo el asunto, tengo una pregunta. Si decido ejercer la opción de compra, quién es el otro lado, quién va a vender la acción. En el mismo pensamiento, si compré la opción de la llamada para 1.20, la vendí para 2.00 3 meses más adelante, en el momento de la madurez, si el comprador decide ejercitar el derecho, se supone que debo proporcionar las partes o el que escribió la llamada Opción originalmente. Peter 05 de mayo 2009 a las 7:32 pm Depende de las especificaciones de las opciones, pero en general, sí. En los Estados Unidos, las opciones negociadas en bursas tienen un tamaño de 100 o más, de modo que el precio se multiplica por 100. Sin embargo, en Australia el multiplicador es de 1.000. Así que depende del intercambio donde se negocian las opciones. Lo siento por la pregunta muy básica, pero si you039re la compra de una opción con un precio de 1,20 como en el ejemplo anterior, está pagando físicamente 1,20, o se multiplica por 100, es decir, 120 Peter 13 de abril, 2009 a las 7:01 am Depende del intercambio. Por ejemplo, en los EE. UU. no hay cargo por el ejercicio y la asignación de opciones de acciones de EE. UU., sin embargo, en Australia y Europa se le cobrará comisiones. Si tiene la intención de ejercer su en la opción de compra de dinero y vender las acciones de inmediato para realizar su beneficio, también se incurrir en dos de comercio de acciones Así como la comisión de compra de la opción original. Las tarifas de compra de opciones son similares a las de negociación de acciones Peter April 9th, 2009 at 7:42 am El último día de negociación para las opciones de 09 de abril en los EE. UU. es el viernes 17. CBOE muestra el 18 (sábado) como la fecha de vencimiento, pero Yahoo está mostrando actualmente el 17 al revisar las opciones de MSFT. No podía ver el 11 mencionado. Yo diría que eso es lo que se reduce a. Quottechnicallyquot expiran el sábado siguiente el tercer viernes del mes de vencimiento. Pero realmente el viernes es el último día de negociación. Es decir, usted no puede salir de la opción por el comercio en un sábado. Jack 08 de abril 2009 a las 1:39 pm de abril los contratos en scottrade expiran el 4/18. Los contratos de abril en yahoo financiero expiran el 4/11. No entiendo. Admin 9 de octubre de 2008 a las 4:52 am Lo siento. No entiendo completamente su pregunta. Usted sabrá que Microsoft está operando a los 50 a causa del precio en el mercado abierto. Queenie 06 de octubre 2008 a las 7:44 am quotIf, a la expiración, las acciones de Microsoft se cotizan a los 50 entonces haremos 23.80 por share. quot Cómo sabrías que las acciones se cotizan a 50 y se hará amp23.80 por acción. Administrador 3 de octubre de 2008 a las 8:43 pm Cuando vende una opción de compra, está obligado a vender acciones al comprador de opción si decide hacer ejercicio. Una vez que las acciones negocian hacia arriba más allá del precio de ejercicio, el comprador sin duda ejercerá la opción, ya que ahora está en el dinero. En este momento usted está efectivamente corto el stock al precio de ejercicio de 25. Sus pérdidas no tienen límite y continuará aumentando a medida que las acciones se reúnen. Por ejemplo, si la acción se cotiza a los 40 al vencimiento, se ejercitará y tendrá que vender acciones a 25 y volver a comprarlas en el mercado abierto a 40 por una pérdida de 15 por contrato. Carter 3 de octubre de 2008 a las 6:57 pm Por qué nuestras opciones serían ilimitadas si el mercado rallyes en el último ejemplo wouldn039t sólo perder el precio del contrato, como en el otro escenario, si el stock doesn039t ir por encima de 26.20 Copyright 2005 Opciones Comerciales. Todos los derechos reservados. Mapa del sitio