Alguien acaba de perder un montón de dinero en LinkedIn, y la SEC probablemente tiene preguntas Cuando algo es obvio, entonces theres probablemente más. Tras las noticias, Dan Primack de Fortune olfateó algunas opciones aparentemente sospechosas en las acciones de LinkedIn que habían tenido lugar el viernes. Primack señaló que alguien compró más de 600 opciones de compra - o un contrato para comprar 60.000 acciones de LinkedIn por 160 en agosto. Mientras tanto, Microsoft acababa de decir que pagaría 196 por cada una de esas acciones. Dado que las acciones de LinkedIn se negociaban cerca de 130 por acción el viernes, estas opciones eran baratas. Al mirar esto como una apuesta bidireccional y direccional en las acciones de LinkedIn va más alto, nuestro operador de opciones anónimas parece haber pagado cerca de 135.000 para opciones que ahora valen alrededor de 2 millones. Pero según informa Bloomberg. Es probablemente más complicado que eso. Estas opciones, de acuerdo con Bloombergs Oliver Renick. Parecen ser comprados como parte de una estrategia más amplia llamada comercio de cóndor de hierro. No soy un operador de opciones y trataré de no botch la explicación aquí, pero este comercio más simplemente implica el uso de llamadas en dos puntos de precio - en este caso, 160 y 185 - y pone en dos puntos de precio, en este caso, 125 y 115. Todas estas opciones estaban fuera del dinero. Lo importante a destacar aquí es que un cóndor de hierro es efectivamente una apuesta que un stock no hará mucho de cualquier cosa entre ahora y agosto. Bloombergs Matt Levine estima que las pérdidas se parecen a esto: Primack señaló que en el pasado la gente se ha metido en problemas para este tipo de cosas, destacando que las acciones de opciones extrañas por delante del acuerdo HP-3Com eventualmente llevó a cargos. Y mira, la gente es tonta, pero si supieras que esta fusión iba a ser anunciada el lunes, comprar un montón de opciones el viernes antes del anuncio sería muy, muy tonto. Esto sería, y lo digo sin exageración, lo más obvio que podría hacer para meterse en problemas con la SEC. Recordemos que Phil Mickelson, por ejemplo, se metió en problemas para dar o tomar exactamente lo mismo hace poco. Mickelson no usó opciones, pero compró algunas acciones antes de un evento que él no debería haber sabido - a pesar de que no estaba comerciando mucho - y luego lo vendió. Así que el auténtico para llevar aquí es, como weve escrito antes. Cuando algo en Wall Street parece demasiado malo para ser verdad, entonces probablemente lo sea. VEA TAMBIÉN: Goldman Sachs se hizo parecer tan malo como la gente piensa que es. Alguien le dio una punta a la venta de LinkedIn Cuando LinkedIn lnkd anunció esta mañana que sería adquirido por 26,2 mil millones por msft de Microsoft. Toda la prensa tecnológica y de negocios parecía sorprendida. No había habido rumores sobre tal acuerdo, ni siquiera hubo una filtración estratégica de los medios de comunicación el domingo por la noche. Por otra parte, el precio de las acciones de la compañía se redujo realmente el viernes pasado por unos pocos dólares por acción (cierre de 49,53 por debajo de Microsoft8217s 196 por oferta de acciones). Pero parece que alguien podría haber sabido lo que vendría. Fortune ha examinado los registros de contratos de opciones para LinkedIn y descubrió un volumen de transacciones excepcionalmente alto el viernes pasado. Una de las opciones de LinkedIn es una llamada con un precio de ejercicio de 160 por acción, que es el precio al que una opción comienza a ganar dinero, que madura el 19 de agosto. Comenzaron a operar el 5 de febrero, lo que también representó el día Con el mayor número de contratos vendidos, en 121 (el único día de acción de tres dígitos). Bueno, hasta el viernes pasado cuando 621 contratos fueron negociados. También hay una opción de 175 por acción que tenía 331 contratos movidos el pasado viernes. Eso también representa un máximo histórico, aunque también hubo una acción inusualmente fuerte el día anterior (116 contratos negociados) y el 11 de mayo (314 negociados). Es, por supuesto, posible que el comprador del último viernes (o compradores) simplemente tuviera un tiempo muy afortunado. Justo lo afortunado Según datos de Bloomberg, 600 opciones para comprar acciones de LinkedIn en 160 fueron compradas en dos operaciones el viernes por la tarde por un total de 135.100. Esas mismas opciones ahora valen un poco más de 2 millones, por menos de una ganancia día de negociación de casi 1,9 millones. También el viernes, 300 opciones para comprar acciones de LinkedIn en 175 fueron compradas en cuatro operaciones. Esas opciones cuestan 25.000. Ahora valen 569.100, una ganancia de 2176 en menos de un día de negociación. Otra bandera roja: Todas las 175 opciones de compra fueron compradas en los últimos cinco minutos de negociación el viernes. That8217s algunos comercios muy bien cronometrados. Un escenario más probable, por supuesto, es que alguien en el mercado tenía una idea de lo que estaba por venir. Si este es un caso de información privilegiada, difícilmente sería la primera vez que las opciones de comercio fue el primer sorteo. Por ejemplo, en el 2011, las opciones inusuales precedieron a la compra de 3Com de Hewlett-Packard8217, lo que en última instancia condujo a cargos de información privilegiada contra un gestor de fondos de cobertura. Un operador de opciones que vio los datos compilados por Fortune dijo que probablemente es demasiado pequeño para un comprador institucional, lo que sugiere que un comerciante individual es más probable. Más tarde, a mediados de la mañana, varios comerciantes que normalmente anunciaban operaciones cuestionables de opciones estaban diciendo que estos oficios podrían haber sido menos nefastos de lo que habían visto en primer lugar. Barbeta stephengandel 8211 Podría desear mirar más de cerca, era parte de un cóndor de hierro, y el comercio realmente está abajo de pic. twitter / I9QpYHYXRj mdash Joe Kunkle (OptionsHawk) 13 de junio 2016 Aparece al mismo tiempo las opciones de la llamada de LinkedIn fueron compradas, Opciones de venta se compraron también. No es cierto que fueron comprados por el mismo comerciante, pero si hubo podría haber sido parte de una estrategia de cobertura, y las pérdidas de los puestos podría compensar lo que la persona se puso a hacer en el llamado fuera de la línea - El comercio de la llamada del dinero, sugiriendo quién hizo nunca el comercio didn8217t sabe realmente un reparto estaba sucediendo. Sin embargo, incluso si la colocación estaba destinada a cubrir la opción de compra, parece que quien puso estas operaciones se quedó para ganar más dinero si las acciones de LinkedIn8217s despegó, tal vez debido a una adquisición, que es lo que sucedió. Por ejemplo, 667 contratos fueron comprados el viernes a un precio de ejercicio de 125, lo que significa que el comercio ganaría dinero si el precio de las acciones de LinkedIn8217s cayó por debajo de 125. Las opciones de venta costaron 506.920. Las opciones ahora son esencialmente sin valor, negociando en 0.10 por contrato el lunes, para un total de 6.670. Pero incluso si usted factor en la pérdida de 500.000 de la posición de venta, el comerciante que compró las 160 llamadas todavía hizo un montón de un montón de dinero, aproximadamente 1,4 millones. Además de eso, las operaciones del pasado viernes no fueron la única acción cuestionable en las acciones de LinkedIn8217s. El 31 de mayo, alguien compró 2502 opciones para comprar acciones de LinkedIn por un precio de ejercicio de 180, que en ese momento era 53 más alto que las acciones de LinkedIn8217s estaban negociando en ese momento. Las opciones, que vienen a expirar en noviembre y don8217t parecen haber sido vendidas, cuestan 835.668. Hoy valen poco más de 3,5 millones. Y a diferencia del otro comercio allí no parece ser una compra putting de compensación. Así que 8217s 2,7 millones en beneficio puro, menos por supuesto los honorarios legales. Cuando LinkedIn lnkd anunció esta mañana que sería adquirido por 26,2 mil millones por msft de Microsoft. Toda la prensa tecnológica y de negocios parecía sorprendida. No había habido rumores sobre tal acuerdo, ni siquiera hubo una filtración estratégica de los medios de comunicación el domingo por la noche. Por otra parte, el precio de las acciones de la compañía se redujo realmente el viernes pasado por unos pocos dólares por acción (cierre de 49,53 por debajo de Microsoft8217s 196 por oferta de acciones). Pero parece que alguien podría haber sabido lo que vendría. Fortune ha examinado los registros de contratos de opciones para LinkedIn y descubrió un volumen de transacciones excepcionalmente alto el viernes pasado. Una de las opciones de LinkedIn es una llamada con un precio de ejercicio de 160 por acción, que es el precio al que una opción comienza a ganar dinero, que madura el 19 de agosto. Comenzaron a operar el 5 de febrero, lo que también representó el día Con el mayor número de contratos vendidos, en 121 (el único día de acción de tres dígitos). Bueno, hasta el viernes pasado cuando 621 contratos fueron negociados. También hay una opción de 175 por acción que tenía 331 contratos movidos el pasado viernes. Eso también representa un máximo histórico, aunque también hubo una acción inusualmente fuerte el día anterior (116 contratos negociados) y el 11 de mayo (314 negociados). Es, por supuesto, posible que el comprador del último viernes (o compradores) simplemente tuviera un tiempo muy afortunado. Justo lo afortunado Según datos de Bloomberg, 600 opciones para comprar acciones de LinkedIn en 160 fueron compradas en dos operaciones el viernes por la tarde por un total de 135.100. Esas mismas opciones ahora valen un poco más de 2 millones, por menos de una ganancia día de negociación de casi 1,9 millones. También el viernes, 300 opciones para comprar acciones de LinkedIn en 175 fueron compradas en cuatro operaciones. Esas opciones cuestan 25.000. Ahora valen 569.100, una ganancia de 2176 en menos de un día de negociación. Otra bandera roja: Todas las 175 opciones de compra fueron compradas en los últimos cinco minutos de negociación el viernes. That8217s algunos comercios muy bien cronometrados. Un escenario más probable, por supuesto, es que alguien en el mercado tenía una idea de lo que estaba por venir. Si este es un caso de información privilegiada, difícilmente sería la primera vez que las opciones de comercio fue el primer sorteo. Por ejemplo, en el 2011, las opciones inusuales precedieron a la compra de 3Com de Hewlett-Packard8217, lo que en última instancia condujo a cargos de información privilegiada contra un gestor de fondos de cobertura. Un operador de opciones que vio los datos compilados por Fortune dijo que probablemente es demasiado pequeño para un comprador institucional, lo que sugiere que un comerciante individual es más probable. Más tarde, a mediados de la mañana, varios comerciantes que normalmente anunciaban operaciones cuestionables de opciones estaban diciendo que estos oficios podrían haber sido menos nefastos de lo que habían visto en primer lugar. Barbeta stephengandel 8211 Podría desear mirar más de cerca, era parte de un cóndor de hierro, y el comercio realmente está abajo de pic. twitter / I9QpYHYXRj mdash Joe Kunkle (OptionsHawk) 13 de junio 2016 Aparece al mismo tiempo las opciones de la llamada de LinkedIn fueron compradas, Opciones de venta se compraron también. No es cierto que fueron comprados por el mismo comerciante, pero si hubo podría haber sido parte de una estrategia de cobertura, y las pérdidas de los puestos podría compensar lo que la persona se puso a hacer en el llamado fuera de la línea - El comercio de la llamada del dinero, sugiriendo quién hizo nunca el comercio didn8217t sabe realmente un reparto estaba sucediendo. Sin embargo, incluso si la colocación estaba destinada a cubrir la opción de compra, parece que quienquiera que puso en estos comercios se quedó para ganar más dinero si las acciones LinkedIn8217s despegó, tal vez debido a una adquisición, que es lo que sucedió. Por ejemplo, 667 contratos fueron comprados el viernes a un precio de ejercicio de 125, lo que significa que el comercio ganaría dinero si el precio de las acciones de LinkedIn8217s cayó por debajo de 125. Las opciones de venta costaron 506.920. Las opciones ahora son esencialmente sin valor, negociando en 0.10 por contrato el lunes, para un total de 6.670. Pero incluso si usted factor en la pérdida de 500.000 de la posición de venta, el comerciante que compró las 160 llamadas todavía hizo un montón de un montón de dinero, aproximadamente 1,4 millones. Además de eso, las operaciones del pasado viernes no fueron la única acción cuestionable en las acciones de LinkedIn8217s. El 31 de mayo, alguien compró 2502 opciones para comprar acciones de LinkedIn por un precio de ejercicio de 180, que en ese momento era 53 más alto que las acciones de LinkedIn8217s estaban negociando en ese momento. Las opciones, que vienen a expirar en noviembre y don8217t parecen haber sido vendidas, cuestan 835.668. Hoy valen poco más de 3,5 millones. Y a diferencia del otro comercio allí no parece ser una compra putting de compensación. Así que 8217s 2,7 millones en beneficio puro, menos por supuesto los honorarios legales. Options Traders Un operador de opciones es cualquier persona que compra y vende opciones en el mercado de capitales. Un operador de opciones es cualquier persona que compra y vende opciones en el mercado de capitales. Como el comercio de opciones es más comúnmente realizado a través de corredores de opción de comercio en línea, también es comúnmente conocido como negociación de opciones en línea o negociación de opciones en línea. El comercio de opciones y el comercio de acciones son diferentes en muchos niveles. El comercio de opciones y el comercio de acciones es diferente en muchos niveles. Los comerciantes de acciones ganan cuando la acción sube y pierden cuando cae. Es así de simple. Sin embargo, los comerciantes de opciones (llamada y compradores de prima de venta) no sólo tienen que elegir la dirección correcta de la acción, pero el movimiento de acciones debe ocurrir en un cierto período de tiempo (antes de la fecha de vencimiento). Además, hay una prima incorporada - la volatilidad implícita (IV) - que nos dice cuánto otros comerciantes de la llamada y de la oferta esperan que la acción se mueva. Por lo tanto, no sólo estos especuladores necesitan el subyacente para moverse en la dirección correcta y dentro de un cierto marco de tiempo, sino también por más de lo que otros jugadores están prediciendo. Hay muchas ventajas de las opciones de comercio como una estrategia de inversión, pero una de las principales ventajas es que las opciones de negociación le requiere a comprometer menos capital a una inversión de una acción u otro tipo de mercado requiere el comercio. Mediante el uso de una opción que puede hacer tanto o más beneficios que con otros tipos de operaciones. Esto puede significar más dinero en su bolsillo para una inversión más pequeña, como se puede realizar en el siguiente ejemplo. LinkedIn es la empresa de búsqueda de empleo número uno, ya que se ha convertido en el estándar de oro para los solicitantes de empleo y los empleadores - que a su vez lo ha ayudado a duplicar desde su IPO hace dos años. El 2 de mayo de 2013, LNKD alcanzó un pico de 201.67 y el día siguiente cayó de nuevo a 175.59. LNKD se convirtió en rango-límite, hasta que los signos indicaron que habrá ruptura que ocurren, por lo tanto, el 21 de junio de 2013, el comercio de opciones siguientes se ejecutó. OPCIÓN COMERCIO: Comprar el LNKD 08 de agosto de 2013 200.000 llamada (LNKD130808C00200000) en o debajo de 4.00, bueno para el día. Coloque un límite de parada de protección en 1,60 y una venta predeterminada a las 8,00. A principios de julio el comercio había llegado a buen término. Si continuó siendo celebrada, a partir del 8 de agosto de 2013, este comercio podría haber sido vendido por 32.90 - una ganancia de 800. Sin embargo, la codicia también puede causar una pérdida - por lo tanto, el beneficio 100 es mejor que nada. Razones para negociar las opciones sobre acciones En un mercado de valores volátil, o incluso en un mercado que fluye en silencio y con calma, hay muchas razones para negociar opciones sobre acciones. Los mercados de flash-crash, la volatilidad, los inesperados informes de noticias económicas y los datos continuos, las corridas de toros, pueden ser beneficiosos para los comerciantes de opciones si así lo desean. Mediante el comercio de opciones, los operadores de opciones pueden evitar las frustraciones del mercado de valores y en realidad se preparan para hacer dinero. Opciones de los comerciantes utilizan estrategias diseñadas para extraer dinero del mercado, independientemente de la dirección, o incluso si no hay dirección, mediante el uso de opciones. Los operadores de opciones pueden beneficiarse enormemente de sus operaciones. Por ejemplo: 13 Pueden comprar una opción de compra de acciones por una fracción del costo de comprar la acción subyacente, lo que significa que pueden comenzar a negociar opciones de compra de acciones con una cantidad mucho menor de dinero. 13 Pueden ganar dinero cuando negocian opciones de compra de acciones en cualquier tipo de mercado, ya sea para arriba, hacia abajo o de lado, año tras año. Incluso si una acción que han comprado opciones va en una dirección opuesta a sus puntos de vista, entonces el dinero todavía se puede hacer con la manipulación correcta. 13 Pueden beneficiarse en todos los ámbitos del mercado mediante el comercio de estrategias de opción múltiple en fondos negociados en bolsa altamente líquidos en índices de mercado amplio, como el QQQ. 13 Su potencial de beneficio podría ser ilimitado, dependiendo de su perspectiva comercial en la escala de conservadurismo a la codicia. 13 Ellos pueden beneficiarse de la fuerte tendencia del mercado a comerciar en gamas bien definidas la mayor parte del tiempo con un programa de venta de opciones cuidadosamente seleccionadas. 13 Pueden beneficiarse de la enorme volatilidad en torno a eventos como los informes trimestrales de ganancias. 13 Pueden beneficiarse de la compra de opciones de compra en acciones que están en las tendencias, a un riesgo mucho más bajo del dólar que la compra de acciones. 13 Pueden beneficiarse de la volatilidad del mercado sin importar la dirección del movimiento del precio. 13 Pueden beneficiarse de las compras de compra de acciones que superan a la vez, y al mismo tiempo la compra pone en las acciones que tienen un rendimiento inferior a sus pares de la industria. 13 Ganancias apalancadas enormes al comprar opciones durante la semana de vencimiento, cuando las primas son extremadamente bajas. Y ahora, con las nuevas opciones semanales. Hay una semana de vencimiento cada semana. Su riesgo podría limitarse a la pequeña cantidad que invierten. El importe por inversión debe considerarse, antes del desembolso, de acuerdo con su escala de riesgo y la cantidad de capital disponible. Pueden beneficiarse aún cuando negocian opciones sobre acciones a pesar de las fluctuaciones de las tasas de interés, inflación, deflación o cualquier consideración política, o incluso debido a estos factores. Cuanto más volátil se convierta un stock, mayor será el beneficio que se puede esperar de esta inversión en opciones. Hay muchas ventajas de las opciones de comercio como una estrategia de inversión. Por un lado, permite al operador de opciones comprometer menos capital a una inversión de lo que sería requerido por una acción u otro tipo de mercado. Aun así, pueden hacer tanto o más beneficios como con otros tipos de oficios. Esto puede significar más dinero en su bolsillo para una inversión más pequeña. Algunos de los otros beneficios que los comerciantes de opciones tienen sobre otras formas de negociación son los siguientes: 13 Apalancamiento - El uso de diversas estrategias para maximizar el beneficio potencial. El apalancamiento se crea haciendo que las inversiones de los inversionistas de las opciones trabajen más difícilmente para ellos. En otras palabras, el apalancamiento está creando potencial para mayores ganancias usando una cantidad menor de capital. 13 Hedging - Los operadores también pueden cubrir completamente las posiciones de acciones a largo plazo a bajo costo. En la negociación de opciones, la cobertura significa que pueden establecer una posición en un mercado (en este caso opciones), para compensar una exposición a las fluctuaciones de precios en una posición opuesta en otro mercado (aquí significa acciones). Esto tiene el objetivo de minimizar su exposición a riesgos no deseados. Las opciones son una herramienta perfecta para proteger una cartera de acciones. Un comerciante puede comprar opciones sobre sus acciones como comprar un seguro para un coche. Por una pequeña cantidad de dinero pueden comprar opciones contra un comercio o inversión a largo plazo y proteger totalmente ese comercio o inversión de la volatilidad del mercado (subidas y bajadas dramáticas). 13 El comercio hacia arriba, hacia abajo y hacia los lados - Las opciones dan al comerciante mucho espacio adicional para hacer apuestas apalancadas en la dirección de una acción si creen que la acción subirá, bajará o se moverá muy poco en cualquier dirección. Esto significa que pueden ganar dinero en acciones incluso cuando no están haciendo dinero. 13 Menos en las comisiones - Esto depende en gran medida de que la correduría de las opciones comercializador utiliza. Corredurías en línea ofrecen descuentos en las opciones, ya que hay una gran cantidad de competencia. Esto ayuda a mantener bajos los costos de operaciones de opciones. Las comisiones sobre opciones son muy abiertas, no hay costos ocultos. Las comisiones son mucho menos que las cobradas por el comercio de acciones. 13 El riesgo es limitado - Las opciones permiten al comerciante crear estrategias de negociación con un riesgo limitado de pérdida, pero con probabilidades altas de éxito. Tienen un control completo sobre la exposición al riesgo. 13 Cualquier movimiento puede ser bueno - Un operador de opciones no necesita ser optimista todo el tiempo. Opciones de comercio permite a los comerciantes para establecer posiciones que les ganan dinero cuando el mercado se mueve hacia arriba, hacia abajo, o comercios en un rango. La posesión de acciones sólo permite a los inversionistas obtener ganancias cuando las acciones se mueven más. 13 Ingresos - Al vender a otra persona el derecho de comprar sus acciones a un precio predeterminado, el comerciante recibe una prima que puede considerar un dividendo especial a través de una opción. 13 Indización - Si un operador de opciones desea operar una cartera diversificada en lugar de sólo acciones, existen opciones disponibles en todos los índices principales, p. Oportunidad - Las opciones están disponibles en una amplia gama de instrumentos, tales como productos agrícolas, metales, divisas, tipos de interés, productos blandos, productos de índice, productos energéticos , Etc Esto deja un amplio margen para las oportunidades comerciales de opciones en casi cualquier momento. 13 Liquidez - Las transacciones se pueden ejecutar rápida y fácilmente, por lo que el dinero de los comerciantes no está atado durante mucho tiempo, ya que está en acciones de negociación. El operador de opciones puede volver a invertir muchas veces en el mismo tiempo que los comerciantes de acciones podría, que sólo se negocia una vez con acciones. Esto significa muchas más oportunidades de obtener beneficios. 13 Disponibilidad de precios - Los precios de las opciones están fácilmente disponibles en una amplia gama de fuentes, particularmente desde Internet. Esto hace que sea fácil para los comerciantes para controlar el movimiento del mercado, encontrar los mejores puntos de entrada y salida, y determinar las posiciones futuras. Las opciones son uno de los instrumentos comerciales más versátiles jamás inventados. Proporcionan un enfoque de alto apalancamiento al comercio que puede limitar significativamente el riesgo general de un comercio, especialmente cuando se combina con acciones o futuros. Como resultado, la comprensión de cómo desarrollar estrategias rentables utilizando opciones puede ser muy gratificante. La clave cuando un operador de opciones negocia opciones de acciones es desarrollar una apreciación sobre cómo funciona este vehículo de inversión, qué riesgos están involucrados, y el gran potencial de recompensa que se puede desencadenar con estrategias de comercio bien concebido y probado. Lo bueno de las opciones (acciones) es que una vez más el operador de opciones controlará totalmente su riesgo a la baja. Por lo tanto, incluso cuando experimentan una pérdida de comercio, su pérdida será estrictamente limitada. Ellos trazarán la línea de pérdidas, por adelantado. Es una estrategia necesaria incorporada en opciones comerciales de la acción.
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